Странам ОПЕК+ предстоит договориться о будущем

Нефтяной рынок отреагировал на санкции США против Ирана повышением добычи и снижением цены. За два месяца стоимость нефти марки Brent снизилась с $86 до $59 за баррель на фоне ожидания избытка предложения углеводородов из-за стремительно растущей добычи нефти в США. Теперь странам участницам соглашения ОПЕК+ придется подумать над новым сокращением добычи. Если такое решение будет принято на саммите в Вене 6 декабря, оно пойдет в разрез с планами крупнейших российских нефтекомпаний, рассчитывавших нарастить добычу в 2019 году.

Падение цен на нефть на 25% за последний месяц напугало рынки, и теперь участникам соглашения ОПЕК+ на встрече 6 декабря предстоит решать, договариваться ли им о новом сокращении добычи нефти, и если да, то насколько масштабном. Лидер ОПЕК, Саудовская Аравия, сигнализирует о желательности сокращения добычи — министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих предлагает сократить производство примерно на 1 млн барр./сутки. В то же время, министр нефти Кувейта Бахит ар-Рашиди считает, что «пока слишком рано говорить о каких-либо сокращениях добычи». Эквадор, по словам министра энергетики страны Карлоса Переса, планирует поддержать сокращение добычи на декабрьском заседании.

Проблема, стоящая перед участниками ОПЕК+, почти такая же, как два года назад, когда сделка по сокращению добычи только складывалась. Тогда необходимо было убрать с рынка профицит нефти, вызванный бурным ростом добычи в США, и сократить накопленные запасы. Теперь добыча в США вновь резко увеличивается. По последним данным министерства энергетики США, опубликованным 28 ноября, запасы нефти в стране за прошлую неделю увеличились на 3,577 млн барр., до 401,5 млн барр. — рост продолжается десятую неделю подряд. Добыча нефти не изменилась, составив рекордные 11,7 млн барр./сутки. Импорт нефти увеличился на 608 тыс. барр./сутки (+8%), до 8,16 млн барр./сутки. Экспорт достиг нового исторического максимума — повысился на 473 тыс. барр./сутки (+24%), до 2,44 млн барр./сутки.

Несмотря на то, что Саудовская Аравия выступает за ограничение нефтедобычи, страна, как писал Bloomberg, в ноябре нарастила добычу углеводородов до рекордных 11,2 млн барр./сутки. Халид аль-Фалих, однако, уточнил, что добыча в декабре будут ниже, чем в ноябре, на 500 тыс. барр./сутки, из-за меньшего объема заявок от клиентов. Он отметил, что Саудовская Аравия не планирует увеличивать экспорт: в январе поставки нефти будут ниже, чем в декабре.

Единая актуальная позиция участников блока еще не выработана. Менеджер Argus Media по развитию бизнеса в России, странах СНГ и Балтии Дмитрий Юдаков напомнил, что, по словам президента ОПЕК и министра нефти ОАЭ Сухейль аль-Мазруи, необходимо формирование новой стратегии, которая определенно не предполагает увеличения добычи. Эксперт отмечает, что текущее состояние нефтяного рынка и прогнозы по росту мировой экономики говорят в пользу сокращения добычи участниками ОПЕК+. «Судя по последнему ежемесячному обзору рынка, подготовленному ОПЕК, в следующем году ожидается профицит нефти, при этом возможно также снижение спроса на сырье. Темпы роста мировой экономики в следующем году могут замедлиться на фоне торговых споров между США и Китаем. В самом Китае, крупнейшем импортере нефти в мире, все отчетливее наблюдаются признаки замедления экономики», — пояснил Д. Юдаков.

Россия, в свою очередь, высказывается в поддержку сохранения сделки ОПЕК+. Президент РФ Владимир Путин на форуме «ВТБ Капитала» заявил, что страна готова продолжать координацию со странами-экспортерами нефти. А 19 ноября, министр энергетики РФ Александр Новак сказал, что Минэнерго обсуждало с российскими нефтяными компаниями вопрос о возможности снижения добычи.

Между тем, до сих пор российские нефтекомпании планировали в следующем году наращивать добычу, а не сокращать ее. «Газпром-нефть» сообщила G&M о планах увеличить добычу нефти на 2,5–3% в следующем году. В этом году компания рассчитывает добыть около 51 млн тонн нефти. В «Сургутнефтегазе» вопрос о текущей и планируемой добыче нефти в 2019 году комментировать отказались. В начале октября глава «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов сказал, что в 2019–2020 годах компания нацелена сохранять добычу нефти на уровне 61–62 млн тонн. На 2018 год заявлялась добыча в 61,4 млн тонн.

«Роснефть» и ЛУКОЙЛ на запрос G&M не ответили. Первый вице-президент «Роснефти» Эрик Лирон в начале ноября сообщал, что в 2019 году добычу компании планируется увеличить на 4,8% до 241 млн тонн. В 2018 году компания рассчитывает добыть более 230 млн тонн. ЛУКОЙЛ рассчитывает увеличивать добычу в текущем году более медленными темпами. По словам вице-президента компании по геологоразведке и разработке Ильи Мандрика, ЛУКОЙЛ в 2018 году планирует увеличить добычу на 1% (чуть более 90 млн тонн), в 2019 году снижать добычу не собирается.

«Татнефть» 27 ноября утвердила план добычи нефти на 2019 год, согласно которому добычу планируется нарастить на 6,5% в годовом выражении до 31,1 млн тонн нефти. План на 2018 год – 29,2 млн тонн. Компания добавила, что может скорректировать показатели в случае заключения РФ нового соглашения со странами ОПЕК+.

Ключевой вопрос, на который предстоит ответить странам ОПЕК+ при обсуждении сокращения добычи — какая цена на нефть была бы приемлемой для экспортеров, но при этом не позволяла бы сланцевой добыче в США расти столь быстрыми темпами, как в этом году. Владимир Путин заявил 28 ноября, что текущая цена на уровне около $60 за баррель – «абсолютно приемлемая величина, нас она вполне устраивает». Он добавил, что «точка, при которой сланцевая нефть является рентабельной — это где-то от $35 до $45 за баррель».

Дмитрий Юдаков отмечает, что уровень цены на нефть в 2019 году будет зависеть от множества факторов, в частности от решения на встрече ОПЕК+ и напряженности в торговых отношениях США и Китая. «Учитывая, что торговый спор США и Китая может как резко обостриться, так и сойти на нет в любой момент, неопределенность будет сохраняться в течение всего года», — заявил эксперт, отметив, что по последнему консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных Argus, средняя стоимость нефти Brent в 2019 году может составить чуть менее $77 за баррель.

АННА ЧЕРВОННАЯ, ПОЛИНА ХРЕСТЮХИНА