Евробонды «Газпрома» достигли рекордных размеров

Источник: https://www.shutterstock.com/ru/g/bundid+vc

«Газпром» разместил десятилетние евробонды, общая стоимость которых достигла $2 млрд, а ставка купона – 3,25% годовых, сообщил журналистам вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков. Это рекордный выпуск еврооблигаций на российском рынке за последние 8 лет. Организаторами данной сделки выступили Газпромбанк, JP Morgan и UniCredit.

Основными покупателями выступили корпорации из США — их спрос составил 30%. Около 20% еврооблигаций приобрели инвесторы из России, 17% — континентальной Европы, 15% — из Азии, 10-11% — из Великобритании. Общий спрос достиг $5,6 млрд.

Что касается ставки купона, составившей 3,25%, то она является самой низкой в данном виде ценных бумаг компании за всю историю ее работы на международном рынке капитала. Купон даёт право владельцам акций получать дивиденды без дополнительного удержания налога, поэтому большое количество финансовых организаций проявило интерес к его приобретению.

По словам вице-президента Газпромбанка:

«Это самое крупное размещение еврооблигаций «Газпрома» из всех ныне обращающихся на рынке выпусков и самый крупный российский корпоративный выпуск с 2012 года.»

При выпуске евробондов «Газпром» разместился ниже своей вторичной кривой на 8 б.п. Кроме того, предложение российской корпорации оказалось выгоднее, чем у Saudi Arabian Oil, ставка купона которой составила 3,5%, и французской Total (3,455 %).

Особенность этого размещения, по мнению Шулакова, состоит в том, что успех был достигнут, несмотря на значительные препятствия на международном рынке капитала. В настоящее время, когда инвесторам приходится выбирать из большого количества различных вариантов, а также учитывать риски, вызванные коронавирусом и введением санкций, данная сделка выглядит удачной.

Евробонды — особый вид ценных бумаг, который выпускается в иностранной для эмитента валюте на срок от 1 года до 40 лет. Основными их покупателями чаще всего выступают институциональные инвесторы, например, пенсионные фонды и страховые компании. Евробонды дают держателям право получать проценты по купонам, причем без удержания налога.